Ako ochrániť majetok v čase rastúcej inflácie? Investičná konferencia ta3 už dnes

Hostia:

Raymond Kopka,  viceprezident predaja investičných produktov investičnej skupiny Proxenta
Peter Jakubička, generálny riaditeľ Across Private Investments
Marián Búlik, analytik OVB
Lukáš Kovanda, hlavný ekonóm Trinity bank

• Kedy prichádzajú prepady a za aký čas sa opäť spamätajú? 
• Čo nás naučila história o investovaní? 
• Prečo sú teraz ETF fondy tak populárne? 
• Čo ponúkajú a v čom sa líšia od iných možností investovania?

Súčasný medvedí trh je už 23. v poradí od roku 1929, teda v priemere sa pri indexe S&P 500 vyskytuje raz za štyri roky. Aktuálny pokles o 20 percent je však už tretí za ostatné štyri roky. Nie vždy je pritom medvedí trh spojený s recesiou. Jeho priemerná dĺžka trvania je 14 mesiacov a priemerný pokles z maxím po dno je 36 percent. Ak zoberieme relevantnejšie obdobie od druhej svetovej vojny, americká ekonomika, ktorá spravidla diktuje vývoj globálneho ekonomického cyklu, zaknihovala 12 väčších či menších recesií. Počas nich index S&P 500 klesol v priemere o 24 percent. 

Akciový trh pritom predbiehal reálny vývoj ekonomiky a začal klesať z maxím v priemere sedem mesiacov pred jej príchodom a v priemere sedem mesiacov po jej začiatku dosiahol dno, aby sa následne odrazil ešte pred jej ukončením. Ziskovosť amerických firiem počas recesií po druhej svetovej vojne klesla, meraná z predkrízového maxima pod dno, v priemere o 13 percent, aby následne rok po odraze akcií od dna zvýšila o 17 percent v priemere.

ETF fondy sa začínajú presadzovať aj v európskom regióne. Celková globálna hodnota ETF fondov obchodovaných na burze vzrástla od roku 2018 do konca roka 2021 takmer dvojnásobne. Rast v oblasti ETF je veľmi rýchly, aj tak zatiaľ tvoria len desatinu všetkých európskych fondov. Celosvetovom meradle bolo pod správou ETF fondov na konci roka 2021 viac ako desať biliónov dolárov. Ako viete investovať do ETF fondov už od 20 eur mesačne?

Hostia:

Michal Májek, člen predstavenstva Tatra Asset Management
Stanislav Pánis, analytik J&T BANKY
Pavol Vejmelka, člen predstavenstva Asset managementu Slovenskej sporiteľne
Ľuboš Žuffa, generálny riaditeľ Atlantis Capital Group

Kúpa nehnuteľností sa stáva pre mnohých Slovákov čoraz nedostupnejšia. Stále je tu však potreba ochrániť peniaze pred rastúcou infláciou. Čoraz častejšie sa v tejto súvislosti spomínajú realitné fondy. Ako sú tie dostupné pre bežných ľudí?

Ak si porovnáme investovanie do realitných fondov na Slovensku a v zahraničí, ako sme na tom? Dáta za nás- K 31. marcu 2022 atakovali 2,2 miliardy eur a medziročne nabrali až 20,4 %.
Slováci potrebujú stabilné výnosy bez výraznejších výkyvov. To im investovanie do nehnuteľností ponúka. Čo ale investovanie do realitných fondov?

Priemerná inflácia sa počas posledných rokov nachádzala v rozpätí 1,3 až 3,2 %. V závere roka 2021 atakovala úroveň 6 % a v tomto roku sa spoľahlivo prehuplo cez úroveň 10 %. Teraz je nad 14 %.

Ak chcem "poraziť" infláciu, kde sa nachádzajú výnosy s klasickej nehnuteľnosti a realitných fondov?

Hostia:

Jozef Vojta, partner skupiny Arete
Ján Palenčár, prezident Národnej asociácie realitných kancelárií SR
Jakub Rosa, investičný riaditeľ Partners Asset Management

Pavol Hajdu, riaditeľ manažmentu realitných fondov, 365.invest

Coffee break-14:30-14:45

Poobedný diskusný panel č.2 - 14:45-16:00

Téma: ESG investície ako trend nielen medzi mladými

Dnes to na trhu vyzerá tak, že nový trend zodpovedného investovania je nielen „in“, ale sa investorom aj finančne oplatí. Fakty jasne hovoria, že akcie spoločností riadiacich sa zásadami ESG ukázali počas pandémie väčšiu rezistenciu voči výkyvom na trhu. Inak povedané, v čase prepadu klesli menej ako trhový priemer. Prečo je tomu tak?

• V čom je príčina lepších finančných výsledkov? Majú spoločensky zodpovedné firmy majú obyčajne lepšie nastavené riadenie, aby dokázali rýchlo a efektívne reagovať na meniace sa potreby na trhu?
• Majú Slováci o tento typ investícii záujem? (Ak sa dá štatisticky, dáta)
• Fondu zodpovedného investovania- teda investujeme do akcií a dlhopisov firiem spĺňajúcich prísne environmentálne, spoločenské a riadiace kritériá. Ale čo to znamená v praxi?
• O aké prísne kritériá ide?
• Je záujem o tieto fondy najmä zo strany mladšej generácie?
• Na aký čas je ideálne si uložiť peniaze/investovať v takýchto fondoch? Aké sú priemerné výnosy?
• V čom sa odlišujú od iných investičných nástrojov?
• Líšia sa nejako vo vstupných poplatkoch alebo výstupných? /likvidita?/
• Pravidelne sporiť alebo jednorázovo investovať?
• Aké percento z aktív by malo ísť do týchto fondov? (v prípade bežného investora) /diverzifikácia portfólia/

Niektoré banky na Západe Európy už okrem investovania ponúkajú aj zelené úvery na realizáciu zelených projektov za výhodnejších podmienok. Robí tak napríklad britská banka Barclays, či holandská skupina Triodos. Uvažuje sa nad tým aj u nás, je to trendom do budúcnosti?

Odborníci veria, že firmy, ktoré podnikajú podľa princípov spoločensky zodpovedného a ekologického podnikania, by mali časom vykazovať lepšie hospodárske výsledky ako firmy v tradičnom, napríklad ťažobnom priemysle. Tie často znečisťujú životné prostredie a náklady na odstraňovanie ich činnosti či pokuty sa postupne môžu prejaviť aj na hospodárskych výsledkoch ich podnikania.

·         V čom sa líšia zelené investície od tradičných foriem investovania?
·         Ako zmenila pandémia pohľad na zelené investície?
·         Aká je návratnosť ESG produktov?
·         Aká je transparentnosť zelených investičných fondov?
·         Aké nástroje vyhodnocujú sociálnu zodpovednosť a udržateľnosť investičných fondov?
·         Mali by sa stať zelené investície novým štandardom pre investorov?
·         Sú ESG investície len marketingovým ťahom alebo majú reálny prínos pre spoločnosť?
·         Aké detaily sa berú do úvahy pri vyhodnocovaní ESG potenciálu firmy?

Hostia:

Maroš Ovčarik, riaditeľ Partners Investments
Daniel Rabina, riaditeľ Green talk
Matej Varga, šéf 365.life